O que devo fazer com minhas opções de ações Atualizado em 28 de outubro de 2015 Opções de ações são uma grande vantagem oferecida por muitas empresas. Opções de ações permitem que você comprar ações a um preço reduzido. Você é obrigado a manter o estoque por um período de tempo definido antes que você possa vender o estoque. A empresa permite que o empregado para beneficiar do crescimento da empresa quando eles oferecem opções de ações. Start-ups muitas vezes oferecem esta opção com um menor salário inicial, mas as maiores empresas podem oferecer opções de ações também. Quando devo comprar opções de ações Se você tiver sido dada a oportunidade de comprar opções de ações, você pode querer tirar proveito delas se você pode atualmente dar ao luxo de fazê-lo. Você não deve entrar em dívida para comprar opções de ações. É importante que você pesa o risco dessas ações contra o que você pode perder. Você também deve comprar opções de ações se você está confiante de que a empresa vai continuar a crescer e lucrar. Você também deve olhar para as condições relativas às opções de ações e quanto tempo leva você a tornar-se investido nas ações. Se você está planejando deixar a empresa em breve, você pode não querer comprar os estoques. Quando você compra as ações que você também deve planejar as implicações fiscais, algumas opções de ações são dadas como isentas de impostos, e você só vai pagar um imposto sobre ganhos de capital quando você vendê-los. Outros são relatados como rendimento tributável. Às vezes, o preço oferecido pode não ser profundamente descontado o suficiente para ser benéfico. Se o desconto não é muito profundo ou se o preço de mercado atual caiu abaixo do valor que estão oferecendo suas opções para, então não é um bom negócio. Você vai perder dinheiro quando você decidir fazer a venda das ações. O que eu faço com minhas opções de ações uma vez que eu tenho-los Se você comprar as opções de ações que você deve definir um objetivo sobre quando você quer vender as ações. Você pode querer segurar uma certa porcentagem de suas ações, mas é importante para diversificar seus investimentos e poupança, então você precisará vender algumas de suas ações. Você pode definir um valor em dólares para indicar quando é hora de vender suas ações e, em seguida, vender a porcentagem que você definiu. Além disso, você pode definir um valor em dólares quando vender outra porcentagem. Você pode ter momentos em que as ações diminuem em valor, não entre em pânico e vendê-los. Você deve montar os pontos baixos no estoque. O maior perigo em aproveitar as opções de ações é ter muito do seu dinheiro amarrado em um único estoque. Certifique-se de diversificar o mais rapidamente possível. Quando você possui ações você receberá dividendos sobre as ações. Você deve determinar o que você quer fazer com esse dinheiro agora. Você pode realmente melhorar sua poupança de aposentadoria, colocando seus dividendos diretamente em um IRA ou outra conta de poupança que foi destinada à aposentadoria. Pode ser frustrante perceber que as ações que você tem segurado como segurança caíram em valor. Se você é sério sobre entrar no mercado você deve conversar com um planejador financeiro. E discutir apenas como as opções de ações se encaixam em seu plano financeiro global. Se você quiser realmente construir riqueza. Você precisa seguir cuidadosamente um orçamento, plano de aposentadoria e investir sabiamente. Levará tempo, mas é possível. Duas maneiras de vender opções Em contraste com as opções de compra, venda de opções de ações vem com uma obrigação - a obrigação de vender o capital subjacente a um comprador, se esse comprador decide exercer a opção e você A obrigação de exercício. Opções de venda é muitas vezes referido como opções de escrita. Quando você vende (ou escreve) uma chamada - você está vendendo um comprador o direito de comprar ações de você a um preço de exercício especificado por um período de tempo especificado, independentemente de quão alto o preço de mercado da ação pode subir. Chamadas Cobertas Uma das estratégias de redação de chamadas mais populares é conhecida como uma chamada coberta. Em uma chamada coberta, você está vendendo o direito de comprar um patrimônio que você possui. Se um comprador decidir exercer sua opção de comprar o capital subjacente, você é obrigado a vender a eles pelo preço de exercício - se o preço de exercício é maior ou menor do que o custo original do patrimônio líquido. Às vezes, um investidor pode comprar um capital próprio e simultaneamente vender (ou escrever) uma chamada sobre o capital próprio. Isto é referido como um buy-write. Exemplos: Você compra 100 ações de um ETF em 20, e imediatamente escrever uma opção de Call coberto a um preço de exercício de 25 para um prêmio de 2 Você imediatamente tomar em 200 - o prémio. Se o preço de mercado dos ETFs permanecer sob 25, a opção dos compradores expirará worthless, e você ganhou o prêmio 200. Se o preço dos ETFs sobe acima de 25, você pode ter que vender seu ETF e perderá sua apreciação do upside acima de 25 por a parte. Ou, você pode fechar para fora sua posição comprando uma opção no mesmo ETF com o mesmo preço de greve e expiração em uma transação de fechamento ao menos parcialmente reduzir uma perda potencial. Chamadas não atendidas Em uma chamada descoberta. Você está vendendo o direito de comprar um patrimônio de você que você realmente não possui no momento. Exemplos: Você escreve uma chamada em uma ação para um prêmio de 2, com um preço de mercado atual de 20 e um preço de exercício de 25. Novamente, você imediatamente receberá 200 - o prêmio. Se o preço da ação permanece abaixo de 25, então a opção de compradores expira sem valor, e você ganhou 200 prêmio. Se o preço da ação sobe para 30 ea opção é exercida, você terá que comprar 100 ações da ação ao preço de mercado de 30 para atender a sua obrigação de vendê-lo em 25. Você perde 300 - a diferença entre o total de 3.000 custo de compra Para o estoque, menos seu produto de 2.500 da venda de ações exercidas e os 200 prêmios que você aceitou para vender a opção. Como demonstra este exemplo, a escrita de chamada não coberta traz risco substancial se o preço de ações aumenta acentuadamente. As informações acima sobre opções de compra e venda é projetada apenas como uma breve cartilha sobre opções. Informações adicionais e importantes podem ser obtidas no site de educação de investidores do Industry Industry Council: www. optionseducation. org Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando www.888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usam valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Horas Após o Horário Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você veio esperar de nós. Informação legal importante sobre o email que você estará emitindo. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberto em uma nova janela. Como vender chamadas e coloca Você pode ganhar renda inicial vendendo optionsbut há riscos significativos. Fidelity Active Trader News ndash 01/25/2016 Neste ambiente de procura de rendimentos, vender opções é uma estratégia concebida para gerar rendimentos correntes. Se as opções vendidas expiram sem valor, o vendedor começa a manter o dinheiro recebido para vendê-los. No entanto, vender opções é um pouco mais complexo do que comprar opções, e pode envolver riscos adicionais. Aqui está um olhar sobre como vender opções, e algumas estratégias que envolvem a venda de chamadas e coloca. Os prós e contras das opções de venda O comprador de opções tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um título subjacente a um preço de exercício especificado, enquanto um vendedor é obrigado a comprar ou vender um título subjacente a um preço de exercício especificado Se o comprador optar por exercer a opção. Para cada comprador de opção, deve haver um vendedor. Existem várias decisões que devem ser tomadas antes de vender opções. O tipo de ordem (mercado, limite, stop-loss, stop-limit, trailing-stop-loss ou trailing) - stop-limit) Quantidade comercial que pode ser suportada O número de opções para vender O mês de vencimento 1 Com essas informações, um trader entraria em sua conta de corretagem, selecionaria uma segurança e iria para uma cadeia de opções. Uma vez que uma opção foi selecionada, o comerciante iria para o bilhete de comércio de opções e entrar em uma venda para abrir a ordem para vender opções. Então, ele ou ela faria as seleções apropriadas (tipo de opção, tipo de ordem, número de opções e mês de vencimento) para colocar a ordem. Venda de chamadas As opções de venda envolvem estratégias cobertas e descobertas. Uma chamada coberta. Por exemplo, envolve a venda de opções de compra em um estoque que já é de propriedade. A intenção de uma estratégia de call coberto é gerar renda em um estoque possuído, que o vendedor espera não aumentará significativamente durante a vida do contrato de opções. Vamos dar uma olhada em um exemplo de chamada coberta. Suponha que um investidor possua ações da XYZ Company e queira manter a propriedade a partir de 1º de fevereiro. O trader espera que uma das seguintes coisas aconteça nos próximos três meses: o preço da ação permanecerá inalterado, subirá ligeiramente ou declinará levemente. Para capitalizar sobre esta expectativa, um comerciante poderia vender opções de chamada de abril para coletar renda com a antecipação de que o estoque vai fechar abaixo da chamada greve no vencimento ea opção irá expirar sem valor. Esta estratégia é considerada coberta porque as duas posições (possuir o estoque e vender chamadas) estão compensando. Embora ainda haja um risco significativo, a venda de opções cobertas é uma estratégia menos arriscada do que a venda de posições descobertas (também conhecidas como nuas) porque as estratégias cobertas normalmente são compensadas. Em nosso exemplo de chamada coberta, se o preço da ação sobe, as ações XYZ que o investidor possui aumentará em valor. Se o estoque sobe em valor acima do preço de exercício, a opção pode ser exercida eo estoque chamado afastado. Assim, vender uma chamada coberta limita a valorização do preço do estoque subjacente. Por outro lado, se o preço das ações cair, há uma probabilidade aumentada de que o vendedor das opções de compra XYZ vai ficar a manter o prémio. Estratégias descobertas envolvem a venda de opções sobre uma segurança que não é propriedade. No nosso exemplo acima, uma posição descoberta envolveria a venda de opções de compra de abril em uma ação que o investidor não possui. Vender chamadas não cobertas envolve risco ilimitado porque o ativo subjacente teoricamente poderia aumentar indefinidamente. Se atribuído, o vendedor seria estoque curto. Eles seriam então obrigados a comprar a segurança no mercado aberto a preços crescentes para entregá-lo ao comprador exercendo a chamada ao preço de exercício. Selling puts A intenção de vender puts é o mesmo que a de vender chamadas a meta é para as opções de expirar sem valor. A estratégia de vender puts descoberto, mais comumente conhecido como naked puts, envolve a venda coloca em uma segurança que não está sendo curto ao mesmo tempo. O vendedor de uma postura nua antecipa que o ativo subjacente aumentará de preço para que o put expire sem valor. A venda de puts descobertos envolve riscos significativos também, embora a perda potencial máxima seja limitada porque um ativo não pode declinar abaixo de zero. Há uma outra razão alguém pôde querer vender põr. Um investidor com uma perspectiva de longo prazo pode estar interessado em comprar ações de uma empresa, mas pode querer fazê-lo a um preço mais baixo. Ao vender uma opção de venda, o investidor pode realizar vários objetivos. Em primeiro lugar, ele ou ela pode ter em renda do prémio recebido e mantê-lo se a ação se fecha acima do preço de exercício ea opção expira sem valor. No entanto, se o estoque diminui de valor eo proprietário da opção exerce o put, o vendedor terá comprado o estoque a um preço mais baixo (preço de exercício menos o prêmio recebido) do que se esse investidor tivesse comprado quando ele vendeu o opção. Se as ações caírem abaixo do preço de equilíbrio das ações atribuídas, poderão ocorrer perdas. Estratégias avançadas Com o conhecimento de como vender opções, você pode considerar a implementação de estratégias de negociação de opções mais avançadas. Opções de venda é crucial para um número de outras estratégias mais avançadas, como spreads, straddles e condors. Saiba maisImportante informação jurídica sobre o e-mail que irá enviar. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberto em uma nova janela. Como vender chamadas cobertas Esta estratégia de opções relativamente simples pode potencialmente gerar renda em ações que você possui. Se você está procurando uma estratégia de opções que oferece a capacidade de produzir renda, mas pode ser menos arriscado do que simplesmente comprar dividendos pagando ações, você pode querer considerar a venda de chamadas cobertas. Contanto que você estiver ciente dos riscos potenciais, incluindo os custos de transação, bem como qualquer Imposto de Imposto e Importações de venda de lavagem esta estratégia básica é projetado para ajudar a gerar renda de ações que você já possui. Compreendendo chamadas cobertas Como você pode saber, existem apenas dois tipos de opções: chamadas e puts. Chamadas: O comprador de uma chamada tem o direito de comprar o estoque subjacente a um preço definido até o contrato de opção expirar. Coloca: O comprador de um put tem o direito de vender o estoque subjacente a um preço definido até o contrato expirar. Embora existam muitas estratégias diferentes opções, todos são baseados na compra e venda de chamadas e coloca. Quando você vende uma chamada coberta, também conhecida como escrever uma chamada, você já possui ações da ação subjacente e você está vendendo alguém o direito, mas não a obrigação, para comprar esse estoque a um preço definido até a opção expiresand o preço costuma Não importa qual o caminho do mercado. 1 Se você não possuir o estoque, seria conhecido como uma proposta muito mais arriscada chamada calla. Por que você quer vender os direitos de seu estoque Porque você recebe dinheiro para vender a opção (também conhecido como o prémio). Para algumas pessoas, recebendo renda extra em ações que já possui sons muito bom para ser verdade, mas como qualquer estratégia de opções, existem riscos, bem como benefícios. Como essa estratégia funciona Antes de fazer seu primeiro comércio, é essencial que você entenda como funciona uma estratégia de chamada coberta. Então, vamos olhar para um exemplo hipotético. Vamos dizer em fevereiro que você já possui 100 partes de XYZ, que está negociando atualmente em 30 uma parte. Você decide vender (a. k.a. escrever) uma chamada, que abrange 100 partes de estoque (Se você possuir 200 partes de XYZ, você poderia vender duas chamadas, e assim por diante). O preço de exercício Você concordou em vender essas 100 ações a um preço acordado, conhecido como preço de exercício. Quando você olha acima as cotações das opções, você verá uma variedade dos preços de greve. O preço de exercício que você escolhe é um determinante de quanto prémio você recebe por vender a opção. Com chamadas cobertas, para um determinado estoque, quanto maior o preço de exercício é sobre o preço das ações, menos valiosa a opção. Portanto, uma opção com um preço de exercício de 32 é mais valiosa do que uma opção com um preço de exercício de 35. Porque é mais provável para XYZ chegar a 32 do que é para ele chegar a 35, e, portanto, mais provável que o comprador da chamada vai ganhar dinheiro. Por causa disso, o prêmio é maior. A data de vencimento Além de decidir sobre o preço de exercício mais apropriado, você também tem uma escolha de uma data de vencimento, que é a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Por exemplo, vamos dizer em fevereiro você escolhe uma data de validade de março. Na terceira sexta-feira de março, a negociação na opção termina e expira. Ou sua opção é atribuída eo estoque é vendido ao preço de exercício ou você manter o estoque. Porque alguns não querem estar neste comércio por muito tempo, eles podem escolher datas de validade que são apenas um mês ou dois de distância. Dica: quanto mais longe a data de validade, mais valiosa a opção porque um período de tempo mais longo dá ao estoque subjacente mais oportunidade de alcançar o preço de exercício das opções. Nota: É preciso experiência para encontrar preços de greve e datas de validade que funcionam para você. Inexperiente opções investidor pode querer praticar o comércio usando diferentes opções de contrato, os preços de greve e datas de validade. Sua primeira chamada coberta comércio Agora que você tem uma idéia geral de como esta estratégia funciona, vamos olhar para exemplos mais específicos. Lembre-se, no entanto, que antes de colocar uma negociação, você deve ser aprovado para uma conta de opções. Entre em contato com o representante da Fidelity se tiver dúvidas. Em fevereiro, você possui 100 partes de XYZ, que está negociando atualmente em 30 uma parte. Você vende uma chamada coberta com um preço de exercício de 33 e uma data de vencimento de março. O preço de compra (o prémio) para esta opção é 1,25. Suponha que você disse a si mesmo: Id gostaria de vender uma chamada coberta para XYZ março 33 para um preço limite de 1,25 bom para o dia apenas. Sugestão: Sugere-se que você coloque uma ordem limitada, não uma ordem de mercado, para que você possa especificar o preço mínimo ao qual você estaria disposto a vender. Se a chamada é vendida em 1,25, o prémio que você recebe é 125 (100 ações x 1,25) menos comissão. Agora que você vendeu sua primeira chamada coberta, você simplesmente monitorar o estoque subjacente até a data de vencimento de março. Vamos dar uma olhada no que poderia ir certo, ou errado, com esta transação. Cenário 1: O estoque subjacente, XYZ, está acima do preço de exercício 33 na data de vencimento. Se o estoque subjacente sobe acima do preço de exercício em qualquer momento antes da expiração, mesmo por um centavo, o estoque será mais provável ser chamado longe de você. Na terminologia das opções, isso significa que você recebe um aviso de exercício. Você está obrigado a vender o estoque ao preço de exercício (em 33 neste exemplo). Se você vender chamadas cobertas, você deve planejar ter suas ações vendidas. Felizmente, após a sua venda, você sempre pode comprar o estoque de volta e vender chamadas cobertas no mês seguinte. Uma das críticas da venda de chamadas cobertas é que há ganho limitado. Em outras palavras, se XYZ de repente ampliou para 37 uma ação no vencimento, o estoque ainda seria vendido em 33 (o preço de exercício). Você não participaria dos ganhos além do preço de exercício. Se você está olhando para fazer ganhos relativamente grandes em um curto período de tempo, em seguida, vender chamadas cobertas pode não ser uma estratégia ideal. Benefício: Você mantém o prêmio, ganhos de ações até o preço de exercício e dividendos acumulados. Risco: Você perde em potenciais ganhos além do preço de exercício. Além disso, seu estoque é amarrado até a data de validade. Dica: Escolha de suas ações subjacentes existentes em que você está ligeiramente bullish longo prazo, mas não curto prazo, e não se espera que seja demasiado volátil até que a opção expira. Cenário dois: O estoque subjacente está abaixo do preço de exercício na data de vencimento. Se o estoque subjacente estiver abaixo de 33 por ação (o preço de exercício) em todos os momentos antes do vencimento, a opção expira não exercida e você mantém o estoque eo prêmio. Você também pode vender outra chamada coberta para um mês posterior. Embora algumas pessoas esperam que seu estoque desce para que eles possam manter o estoque e recolher o prémio, tenha cuidado com o que você deseja. Por exemplo, se XYZ cai muito, por exemplo, de 30 a 25 por ação, embora o 125 prémio que você recebe irá reduzir a dor, você ainda perdeu 500 no estoque subjacente. Benefício: O prémio reduzirá com toda a probabilidade, mas não eliminará, as perdas de existências. Risco: Você perde dinheiro no estoque subjacente quando cai. Nota Avançada: Se você está preocupado que o estoque subjacente pode cair no curto prazo, mas estão confiantes nas perspectivas de longo prazo para o estoque, você sempre pode iniciar um colarinho. Ou seja, você pode comprar um protetor colocar na chamada coberta, permitindo que você vender o estoque a um preço fixo, não importa o quão longe os mercados caem. Cenário três: O estoque subjacente está perto do preço de exercício na data de vencimento. Alguns poderão dizer que este é o resultado mais satisfatório para uma chamada coberta. Se o estoque subjacente estiver ligeiramente abaixo do preço de exercício no vencimento, você mantém o prêmio eo estoque. Você pode então vender uma chamada coberta para o mês seguinte, trazendo renda extra. Se, no entanto, o estoque sobe acima do preço de exercício no vencimento até mesmo um centavo, a opção será muito provavelmente chamado de distância. Benefício: Você pode não ser capaz de manter o estoque e prêmio, e continuar a vender chamadas no mesmo estoque. Risco: O estoque cai, custando-lhe dinheiro. Ou ele sobe, e sua opção é exercida. Estratégias avançadas de chamadas cobertas Algumas pessoas usam a estratégia de chamadas cobertas para vender ações que não querem mais. Se bem sucedido, o estoque é chamado afastado no preço de golpe e vendido. Você também manter o prémio para a venda das chamadas cobertas. Se você simplesmente vendeu o estoque, você está fechando a posição para fora. Alternativamente, se você executar uma estratégia de chamada coberta, você tem a oportunidade de tanto fechar a posição fora e ter em renda sobre o estoque. No entanto, com esta estratégia, se a ação diminui em valor ea opção não é exercida, você continuará a possuir o estoque que você queria vender. Se você quiser evitar ter o estoque atribuído e perder sua posição de estoque subjacente, você geralmente pode comprar de volta a opção em uma transação de compra de fechamento, talvez em uma perda, e retomar o controle de seu estoque. Saiba mais A negociação de opções acarreta riscos significativos e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas trazem risco adicional. Antes das opções de negociação, você deve receber da Fidelity Investments uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas clicando no texto do hyperlink e ligue para 1-800-FIDELITY para aprovação para negociação de opções. Documentação de apoio para eventuais reclamações, se apropriado, será fornecido a pedido. 1 Um escritor de chamadas cobertas renuncia à participação em qualquer aumento no preço das ações acima do preço de exercício de chamada e continua a suportar o risco de queda da propriedade de ações se o preço das ações diminuir mais do que o prêmio recebido. As opiniões e opiniões podem não refletir as da Fidelity Investments. Esses comentários não devem ser vistos como uma recomendação a favor ou contra qualquer estratégia particular de segurança ou negociação. Opiniões e opiniões estão sujeitas a alterações a qualquer momento com base no mercado e outras condições. Os votos são enviados voluntariamente por indivíduos e refletem sua própria opinião sobre a utilidade dos artigos. Um valor percentual de utilidade aparecerá uma vez que um número suficiente de votos tenha sido enviado. Fidelity Brokerage Services LLC, Membro NYSE, SIPC. 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Informações legais importantes sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Três Maneiras de Evitar o Imposto Problemas quando você exercita opções Eu amo o filme Wall Street, porque Gordon Gekkos perseguição única de dinheiro levou à sua queda. Esta não é apenas uma história de Hollywood. Em meu papel passado como um contabilista de imposto em Silicon Valley, eu vi muitos executivos e funcionários obter gananciosos, também. Ao tentar capturar um ganho antecipado no estoque de sua empresa, eles exerceram tantas opções de ações que não tinham dinheiro suficiente para pagar os impostos devido em seus ganhos. Um número surpreendentemente grande de pessoas cair nessa armadilha. Alguns deles estão mal informados. Outros, creio eu, são superados por sua ganância: faz com que eles se esqueçam de que os preços das ações podem diminuir ou subir, ou os impede de adotar um plano racional para pagar os impostos. Up A Creek Na maioria dos casos, quando você exercer suas opções, os impostos sobre o rendimento será devido sobre o excesso do valor da opção (definido pelo conselho de administração da empresa, se é privado, ou pelo mercado, se é público) Sobre seu preço de exercício. Se você tiver opções não qualificadas (Non quals ou NQOs), seu empregador deve reter impostos quando exercer suas opções, como se tivesse recebido um bônus em dinheiro. O empregador decide o quanto reter, com base em diretrizes do IRS e dos estados. A menos que você vender ações no momento do exercício para cobrir sua retenção, você terá que escrever um cheque para o seu empregador para os impostos retidos. Se você tiver opções de ações de incentivo (ISOs), seu empregador não reterá impostos. Isso significa que cabe a você para auto-regular e reservar os impostos que você deve. Se você tem NQOs ou ISOs, você precisará reservar dinheiro mantido em outra conta, como uma poupança ou conta do mercado monetário, para pagar impostos. Se você tem NQOs ou ISOs, você precisará reservar dinheiro mantido em outra conta, como uma poupança ou conta do mercado monetário, para pagar impostos. Se você não tem os recursos para pagar o imposto devido em um exercício de opção, você deve considerar exercer menos opções para que você não criar uma obrigação de imposto de renda que você não pode dar ao luxo de pagar. A seguir estão dois cenários que mostram o que pode acontecer se você ficar ganancioso e exercício como muitas opções (não quals ou ISOs) como você pode sem um plano. Você pode encontrar-se em um pântano financeiro, preso devido mais em impostos do que você tem dinheiro na mão para pagar. CENÁRIO NQO Você exerce uma opção de compra de ações não qualificada quando seu valor é 110 e seu preço de exercício é 10. Sua renda de remuneração tributável é de 100. Suponha que você está nos mais altos ganhos federais e estaduais de imposto de renda, então você deve 50 do ganho para o governo. Seu imposto sobre o exercício é 50. Você vai escrever um cheque para o seu empregador para os 35 dos impostos federais e estaduais a empresa deve reter. Você ainda deve 15 em impostos. Neste ponto você possui ações em seu empregador, você pagou 10 para exercer opções, e 35 para a retenção de impostos. O que acontece depois O preço das ações cai para 10, momento em que você vende seu estoque. O resultado final é que você não tem ações, gastou 35 para impostos e ainda deve 15 em impostos (os 10 para exercer NQO e 10 da venda de ações líquido para zero). Coloque zeros suficientes atrás desses números, e você pode ver como isso se torna um problema. Sim, a perda de 100 na venda de ações é dedutível, mas é uma perda de capital. A dedução de perda pode estar sujeita a limites anuais, portanto, suas economias de impostos podem não ser realizadas por muitos anos. CENÁRIO ISO Você exerce um ISO quando seu valor é 110 e seu preço de exercício é 10. Você não tem renda tributável para fins de imposto regular e 100 rendimentos tributáveis para fins de Imposto Mínimo Alternativo (AMT). O exercício do ISO provavelmente fará com que você esteja sujeito à AMT para fins federais e pode fazer com que você esteja sujeito à AMT para fins estatais, então presuma que você deve 35 do ganho ao governo. Portanto, o seu imposto sobre o exercício é de 35, e uma vez que os empregadores não reter impostos sobre os exercícios ISO você deve estar preparado para pagar este 35 de seus próprios recursos. Neste ponto você possui ações em seu empregador, você pagou 10 para exercer opções, e tem uma obrigação fiscal de 35. O que acontece depois O preço das ações cai para 10, momento em que você vende seu estoque. O resultado final é que você não tem estoque, mas você ainda deve 35 em impostos (os 10 para exercer ISOs e 10 de venda de ações líquido para zero). Foi nos casos de ISOs1 que eu mais frequentemente vi pessoas em pesadelos IRS, com contas de impostos nas centenas de milhares ou mesmo milhões que não podiam pagar. Como no caso de exercícios de não-qualificação, a perda 100 é dedutível, mas pode estar sujeita a limites anuais. Observe também que você terá uma base diferente em seu estoque para fins de imposto regular e AMT, bem como uma transferência de crédito AMT, que deve ser levado em consideração. Será que esses cenários soam improvável que eu tenha visto versões deles acontecerem dezenas de vezes, muitas vezes o suficiente para contar a este conto cautelar sempre que posso. O que pode ser feito para evitar um problema potencial Se seu empregador for público, considere vender pelo menos ações suficientes no exercício para pagar sua responsabilidade fiscal final. Isso é comumente referido como um exercício sem dinheiro. No exercício, você vende imediatamente estoque suficiente para pagar tanto o preço de exercício quanto o passivo fiscal antecipado. (Mas lembre-se que você ainda deve reservar algum dinheiro para o imposto incremental devido). Se você don8217t tem o suficiente para pagar os impostos, considere exercer menos opções. Exercício menos opções para que você mantenha dinheiro de lado para pagar impostos. Esta é a escolha mais difícil para muitas pessoas para fazer, porque eles se preocupam que, se não agir agora, que eles terão perdido uma grande oportunidade potencial. Considere exercitar suas opções em uma maneira escalonada. Se você segurar ações de opções anteriormente exercidas, que lhe dá a oportunidade de vender o estoque como você exercer opções adicionais. Esta escolha pode ser particularmente benéfica se o estoque tiver sido mantido por mais de um ano eo ganho associado se qualifica para o tratamento fiscal favorável a longo prazo do ganho de capital. Gerencie seu risco de desvantagem Ser tão racional quando se trata de suas opções como você é quando você está planejando seu portfólio de investimentos. Valores de ações não sempre aumentar ao longo do tempo. Parte do que você está fazendo é gerenciar riscos downside. Isso pode significar despedida com alguns dos possíveis para evitar uma desvantagem catastrófica. Ser ganancioso, ou despreparado, e apostar todos os seus ativos sobre o futuro do seu estoque empregadores pode produzir algumas consequências financeiras inesperadas e indesejáveis. Para obter mais informações sobre opções de ações para empregados, visite nossa seção de RSUs de amplificação de ações. Bob Guenley foi contador de impostos para executivos do Vale do Silício desde a década de 1980 até a década de 2000, e atualmente trabalha para uma empresa de capital de risco líder. Este artigo não se destina como aconselhamento fiscal, e Wealthfront não representa de qualquer forma que os resultados descritos neste documento resultará em qualquer consequência fiscal particular. Os investidores potenciais devem consultar com seus consultores fiscais pessoais sobre as consequências fiscais com base em suas circunstâncias particulares. A Wealthfront não assume qualquer responsabilidade pelas consequências fiscais para qualquer investidor de qualquer transação. Posts Relacionados:
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